El Corte Inglés reestructurará deuda por unos 5.000 millones de euros.
El grupo español de distribución puso en marcha un proceso de reestructuración de deuda por importe de 5.000 millones de euros con el que busca dotar de mayor flexibilidad a su estructura financiera y aprovechar el momento de bajos tipos de interés.
Según la agencia Bloomberg, El Corte Inglés fichó a Morgan Stanley para acometer este proceso de reestructuración. La agencia de noticias, que cita a tres fuentes distintas, añade que el gigante español de la distribución renegocia los términos de sus compromisos con la banca, incluido el grupo Santander, en un proceso con el que pretende también alargar los plazos de vencimiento de la deuda. Por su parte, la empresa que preside Isidoro Álvarez señaló en un comunicado que el proceso "se está haciendo en colaboración con las principales instituciones financieras del país con las que el grupo mantiene muy buenas relaciones históricas y que ya han manifestado su interés por participar en el mismo". Asimismo, El Corte Inglés, cuyos fondos propios ascienden a 7.450 millones de euros, señaló que inicia este proyecto de reordenación de su deuda actual en un "momento muy adecuado, dado que los tipos del euribor están bajos" con el "objetivo de mejorarla, dotarla de mayor flexibilidad y adaptarla al entorno", tanto en su sector de actividad como en el financiero. El Corte Inglés subraya además que su cartera de activos inmobiliarios, "situados en lugares irrepetibles, tiene un valor de mercado varias veces superior al importe de la refinanciación". Titulización de derechos de cobro En el marco de este proceso de reordenación de la deuda, El Corte Inglés contempla la titulización de los derechos de cobro de su cartera de clientes, iniciativa que, según resalta el grupo de distribución, "está en línea con la práctica habitual en las empresas del sector", y que le permitirá obtener "financiación directa de los mercados como método de diversificación de sus fuentes de financiación". Con esta reestructuración de deuda, El Corte Inglés pretende mejorar su estructura de financiación "en cuanto a costes, plazos y diversificación de las fuentes de financiación". Asimismo, añade que aunque todavía no tomó una decisión definitiva al respecto, el formato de la reordenación podría ser sindicado.
